هامش المتاجرة نظام التعريف

تداول الهامش ممارسة شراء الأسهم مع المال المقترضة من الوسيط. في هذا الترتيب. يقوم المستثمر بإجراء دفعة نقدية (تسمى الهامش) مع الوسيط ويمكنه شراء أسهم تبلغ قيمتها حوالي ضعف المبلغ النقدي. يقوم الوسيط بتحصيل الفائدة على هذا القرض (بالإضافة إلى العمولة على كل صفقة شراء) ويتعين على المستثمر أن يحتفظ بكامل الأسهم لدى الوسيط كضمان. كما يتعين على المستثمر طرح مبالغ نقدية إضافية في حالة انخفاض قيمة المخزون إلى ما دون مبلغ معين. تداول الهامش هو سيف ذو حدين، فهو يخفض كلا الاتجاهين. إذا ارتفع سعر السهم، المستثمر يجعل الربح مرتين كما هو الحال مع نقده الخاص فقط. وبالمثل، إذا انخفض سعر السهم، المستثمر يفقد ضعف المبلغ. في عامية، وتسمى هذه الممارسة الاستثمار على المنشطات. كوبيرايت كوبي 2017 ويبفينانس، Inc. جميع الحقوق محفوظة. يحظر تماما الازدواجية غير المصرح بها كليا أو جزئيا. متطلبات هامش التداول: تعرف على القواعد أصدرنا إرشادات المستثمرين لتقديم بعض المعلومات الأساسية حول متطلبات هامش التداول اليومي والرد على الأسئلة الشائعة. كما نشجعك على قراءة إشعارنا للأعضاء والسجل الفيدرالي إشعار حول القواعد. ملخص متطلبات هامش التداول اليومي تعتمد القواعد مصطلح تاجر اليوم، والذي يتضمن أي عميل هامش يتداول اليوم (يشتري ثم يبيع أو يبيع قصير ثم يشتري نفس الضمان في نفس اليوم) أربع مرات أو أكثر في خمسة أيام عمل ، شريطة أن يكون عدد الصفقات اليومية أكثر من ستة في المئة من إجمالي نشاط التداول للزبائن لنفس فترة الخمسة أيام. وبموجب القواعد، يجب على تاجر يوم نمط الحفاظ على الحد الأدنى من حقوق المساهمين من 25،000 في أي يوم أن يتداول يوم العميل. يجب أن يكون الحد الأدنى المطلوب من حقوق الملكية في الحساب قبل أي أنشطة تداول يوم. إذا كان الحساب أقل من 25،000 شرط، لن يسمح للتاجر يوم نمط لتداول يوم حتى يتم استعادة الحساب إلى الحد الأدنى 25،000 مستوى حقوق الملكية. تسمح القواعد للمتداول يوم نمط للتجارة ما يصل إلى أربعة أضعاف زيادة هامش الصيانة في الحساب اعتبارا من نهاية الأعمال في اليوم السابق. إذا تجاوز المتداول يوم نمط الحد من شراء شراء يوم التداول، وسوف تصدر الشركة دعوة هامش التداول يوم للتاجر يوم نمط. سيكون لدى المتداول يوم نمط، على الأكثر، خمسة أيام عمل لإيداع الأموال لتلبية هذه الدعوة هامش التداول اليوم. حتى يتم استيفاء استدعاء الهامش، سيتم تقييد حساب التداول اليوم إلى التداول اليومي القوة الشرائية من مرتين فقط زيادة هامش الصيانة على أساس العملاء اليومي التزام التداول الكلي. إذا لم يتم استيفاء طلب هامش التداول اليومي بحلول يوم العمل الخامس، فسيتم تقييد الحساب أيضا على التداول فقط على أساس نقدي متاح لمدة 90 يوما أو حتى يتم استيفاء المكالمة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن القواعد تتطلب أن أي أموال تستخدم لتلبية الحد الأدنى من المتاجرة في يوم التداول شرط أو لتلبية أي يوم هامش التداول المكالمات تبقى في نمط يوم التجار حساب لمدة يومين عمل بعد إغلاق الأعمال في أي يوم عندما إيداع مطلوب. كما تحظر القواعد استخدام الضمانات المشتركة لتلبية أي من متطلبات هامش التداول اليومي. األسئلة المتداولة إن الغرض األساسي من قواعد هامش التداول اليومي هو أن يتم إيداع بعض مستويات حقوق الملكية والحفاظ عليها في حسابات التداول اليومية وأن تكون هذه المستويات كافية لدعم المخاطر المرتبطة بأنشطة التداول اليومي. وقد تقرر أن قواعد هامش التداول اليومي لم تعالج بشكل كاف المخاطر الكامنة في أنماط معينة من التداول اليومي، وشجعت الممارسات، مثل استخدام الضمانات المتبادلة، التي لا تتطلب من العملاء إظهار القدرة المالية الفعلية على الانخراط في التداول اليومي. يتم احتساب معظم متطلبات الهامش بناء على مراكز العمالء في األوراق المالية في نهاية يوم التداول. الزبون الذي لا يوجد لديه تداول يوم واحد سوى مركز أمني في نهاية اليوم الذي يؤدي فيه حساب الهامش إلى نداء الهامش. ومع ذلك، فإن نفس العميل قد ولدت مخاطر مالية على مدار اليوم. وتعالج قواعد هامش التداول اليومي هذه المخاطر من خلال فرض شرط الهامش للتداول اليومي الذي يتم حسابه على أساس التداول اليومي لأكبر نقطة مفتوحة (بالدولار) خلال النهار، وليس على مراكزه المفتوحة في نهاية اليوم . تم منح المستثمرين فرصة للتعليق على القواعد تمت الموافقة على القواعد من قبل مجلس إدارة هيئة تنظيم ناسد ثم رفعت إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك). في 18 فبراير 2000، أصدر المجلس الأعلى للتعليم قواعد ناسد المقترحة للتعليق عليها في السجل الاتحادي. كما نشر المجلس الأعلى للتعليم (سيك) للتعليق على تغييرات مماثلة في القواعد التي اقترحتها بورصة نيويورك (نيس). تلقى المجلس الأعلى للتعليم أكثر من 250 رسالة تعليق ردا على نشر هذه التغييرات القاعدة. قدم كل من ناسد و نيس مع المجلس الأعلى للتعليم الردود المكتوبة على هذه الرسائل التعليق. في 27 فبراير 2001، وافق المجلس الأعلى للتعليم كلا من ناسد و نيس قواعد الهامش يوم التداول. كما ذكر أعلاه، أصبحت قواعد ناسد تعمل في 28 سبتمبر 2001. تعريفات ما هو يوم التداول التداول يوم يشير إلى شراء ثم بيع أو بيع قصيرة ثم شراء نفس الأمن في نفس اليوم. مجرد شراء الأمن، دون بيعه في وقت لاحق في نفس اليوم، لن تعتبر تجارة اليوم. هل تؤثر القاعدة على مبيعات قصيرة كما هو الحال مع قواعد الهامش الحالية، يجب أن يتم كل المبيعات القصيرة في حساب الهامش. إذا كنت تبيع قصيرة ومن ثم شراء لتغطية في نفس اليوم، ويعتبر التجارة اليوم. هل تنطبق القاعدة على خيارات التداول اليومي نعم. تنطبق قاعدة هامش التداول اليومي على التداول اليومي في أي ضمان، بما في ذلك الخيارات. ما هو التاجر يوم نمط سيتم اعتبارك تاجر يوم نمط إذا كنت تتداول أربع مرات أو أكثر في خمسة أيام عمل وأنشطة التداول اليوم الخاص بك هي أكبر من ستة في المئة من إجمالي نشاط التداول لنفس الفترة من خمسة أيام. قد تقوم شركة الوساطة الخاصة بك أيضا بتعيينك كمتاجر يوم نمط إذا كان يعرف أو لديه أساس معقول للاعتقاد بأنك تاجر يوم نمط. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة توفر التدريب على التداول اليومي لك قبل فتح حسابك، فإنه يمكن أن تعين لك كمتداول يوم نمط. هل ما زلت اعتبر تاجر يوم نمط إذا كنت الانخراط في أربعة أيام أو أكثر من الصفقات اليوم في أسبوع واحد، ثم الامتناع عن التداول يوم الأسبوع المقبل بشكل عام، مرة واحدة وقد تم ترميز حسابك كتاجر يوم نمط، وسوف تستمر الشركة إلى يعتبرونك نمط تاجر اليوم حتى لو كنت لا التجارة اليوم لمدة خمسة أيام. وذلك لأن الشركة سوف يكون لها اعتقاد معقول بأنك نمط يوم تاجر استنادا إلى أنشطة التداول السابقة. ومع ذلك، نحن نفهم أنك قد تغير استراتيجية التداول الخاصة بك. يجب عليك الاتصال بالشركة إذا قررت خفض أو إيقاف أنشطة التداول اليومية لمناقشة الترميز المناسب لحسابك. يوم التداول الحد الأدنى لمتطلبات حقوق الملكية ما هو الحد الأدنى لمتطلبات حقوق الملكية للمتداول يوم نمط الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية في أي يوم الذي تداول هو 25،000. يجب إيداع مبلغ 25،000 المطلوب في الحساب قبل أي أنشطة تداول يوم ويجب الحفاظ عليها في جميع الأوقات. لماذا يكون الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية للتجار اليوم نمط أعلى من الحد الأدنى الحالي شرط حقوق الملكية من 2000 تم إنشاء الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية من 2000 في عام 1974، قبل أن التكنولوجيا موجودة للسماح للتداول يوم الإلكترونية من قبل المستثمر التجزئة. ونتیجة لذلك، لم یتم إنشاء الحد الأدنی من متطلبات حقوق الملکیة البالغ 2،000 عنصر لتطبیق أنشطة التداول الیومي بل تم وضع الحد الأدنی من متطلبات حقوق الملکیة البالغة 2،000 ملیون للمستثمر المحتفظ بھ والمحتفظ بھ والذي احتفظ بضمانات أوراق مالیة في حسابھ، حیث کانت ضمانات الأوراق المالیة ( ولا يزال) خاضعا لمتطلبات هامش صيانة تنظيمية بنسبة 25 في المائة لأوراق مالية طويلة الأجل. وميكن بيع هذه السمانات اإذا انخفست قيمة الأوراق املالية بسورة جوهرية، وكانت خاسعة لنداء هامش. ومع ذلك، فإن المتداول اليومي النموذجي مسطح في نهاية اليوم (أي أنه ليس طويلا ولا قصير الأوراق المالية). لذلك، ال يوجد أي ضمان لشركة الوساطة لبيعها لتلبية متطلبات الهامش ويجب الحصول على ضمانات بوسائل أخرى. وبناء على ذلك، فإن الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية الدنيا للتداول اليومي يوفر لشركة الوساطة وسادة لمواجهة أي قصور في الحساب الناتج عن التداول اليومي. كيف تم تحديد متطلبات 25،000 ترتيبات الائتمان لحسابات هامش التداول اليومي تنطوي على طرفين - شركة الوساطة تجهيز الصفقات والعميل. شركة الوساطة هي المقرض والعميل هو المقترض. ولتحديد ما إذا كان الحد الأدنى المطلوب البالغ 2،000 عنصر من متطلبات حقوق الملكية كافيا للمخاطر الإضافية المتكبدة في التداول اليومي، فقد حصلنا على مساهمات من عدد من شركات الوساطة، لأن هذه هي الكيانات التي تقدم الائتمان. وشعرت غالبية الشركات أنه من أجل اتخاذ المزيد من المخاطر داخل اليوم المرتبطة التداول اليوم، أرادوا وسادة 25،000 في كل حساب التي وقعت التداول اليومي. والواقع أن للشركات الحرية في فرض متطلبات أعلى من رأس المال من الحد الأدنى المحدد في القواعد، وقد فرض كثير منها بالفعل شرطا قدره 000 25 شرط على حسابات التداول اليومي قبل أن تنقح قواعد هامش التداول اليومي. هل يجب أن يكون الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية البالغ 25،000 شرطا بنسبة 100٪ أو يمكن أن يكون مزيج من النقد والأوراق المالية يمكنك تلبية الحد الأدنى لمتطلبات حقوق الملكية 25،000 مع مزيج من النقدية والأوراق المالية المؤهلة. ھل یمکنني ضمان کتابة حساباتي لتلبیة الحد الأدنی من متطلبات حقوق الملکیة لا، لا یمکنك استخدام ضمان متقاطع للوفاء بأي من متطلبات ھامش التداول الیومي. كل حساب التداول اليومي مطلوب لتلبية الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية بشكل مستقل، وذلك باستخدام الموارد المالية المتاحة فقط في الحساب. ماذا يحدث إذا كانت حقوق الملكية في حسابي أقل من الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية إذا كان الحساب ينخفض ​​عن متطلبات 25،000، فلن يسمح لك التداول اليومي حتى إيداع النقد أو الأوراق المالية في الحساب لاستعادة الحساب إلى الحد الأدنى من مستوى حقوق الملكية 25،000 . إم دائما شقة في نهاية اليوم. لماذا لا بد لي من تمويل حسابي على الإطلاق لماذا لا أستطيع فقط تداول الأسهم، وأرسل شركة البريد الإلكتروني لي شيكا لأرباحي أو، إذا فقدت المال، إل البريد الشركة شيكا عن خسائري هذا سيكون في الواقع أن يكون قرض 100٪ لك لشراء الأوراق المالية. وهو يقول يجب أن تكون قادرة على التجارة فقط على أموال الشركات دون طرح أي من الأموال الخاصة بك. يحظر هذا النوع من النشاط، حيث أنه سيعرض شركتك (وبالطبع صناعة الأوراق المالية الأمريكية) لخطر كبير. لماذا لا أستطيع ترك بلدي 25،000 في بلدي البنك يجب أن يكون المال في حساب الوساطة لأن هذا هو حيث التداول والمخاطر التي تحدث. وهذه الأموال مطلوبة لدعم المخاطر المرتبطة بأنشطة التداول اليومي. من المهم أن نلاحظ أن مؤسسة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك) قد تحمي ما يصل إلى 500،000 لكل حساب الأوراق المالية للعملاء، مع الحد من 250،000 في المطالبات نقدا. شراء الطاقة ما هو بلدي قوة التداول يوم التداول بموجب القواعد يمكنك التجارة تصل إلى أربعة أضعاف زيادة هامش الصيانة الخاص بك اعتبارا من نهاية الأعمال في اليوم السابق. من المهم أن نلاحظ أن الشركة الخاصة بك قد تفرض الحد الأدنى من متطلبات الحد الأدنى من الأسهم أندور قد تقيد التداول الخاص بك إلى أقل من أربعة أضعاف اليوم الهامش صيانة التجار. يجب عليك الاتصال بشركة الوساطة للحصول على مزيد من المعلومات حول ما إذا كان يفرض متطلبات الهامش أكثر صرامة. مكالمات الهامش ماذا لو تجاوزت القوة الشرائية ليوم التداول إذا تجاوزت حدود القوة الشرائية الخاصة بك في يوم التداول، ستقوم شركة الوساطة الخاصة بك بإصدار نداء هامش التداول اليومي لك. سيكون لديك، على الأكثر، خمسة أيام عمل لإيداع الأموال لتلبية هذه الدعوة هامش التداول اليوم. حتى يتم استيفاء المكالمة الهامشية، سيقتصر حساب التداول اليومي على القوة الشرائية للمتاجرة باليوم فقط مرتين فائض هامش الصيانة بناء على إجمالي التزام التداول اليومي. إذا لم يتم استيفاء طلب هامش التداول اليومي بحلول يوم العمل الخامس، فسيتم تقييد الحساب أيضا على التداول فقط على أساس نقدي متاح لمدة 90 يوما أو حتى يتم استيفاء المكالمة. هل ينطبق هذا التغيير القاعدة على الحسابات النقدية يحظر تداول اليوم في حساب نقدي عموما. يمكن أن تحدث الصفقات يوم في حساب نقدي فقط إلى الحد الذي الصفقات لا تنتهك حرية ركوب الخيل من مجلس الاحتياطي الاتحادي تنظيم T. بشكل عام، وعدم دفع ثمن الأمن قبل أن تبيع الأمن في حساب نقدي ينتهك مجانا - حظر التهذيب. إذا كنت حرة ركوب، وسيط الخاص بك هو مطلوب لوضع تجميد لمدة 90 يوما على الحساب. هل تنطبق هذه القاعدة فقط إذا كنت تستخدم الرافعة المالية لا، تنطبق القاعدة على جميع الصفقات اليومية، سواء كنت تستخدم الرافعة المالية (الهامش) أم لا. على سبيل المثال، تتطلب العديد من عقود الخيارات أن تدفع للخيار بالكامل. على هذا النحو، لا توجد رافعة مالية تستخدم لشراء الخيارات. ومع ذلك، إذا كنت تشارك في العديد من الخيارات المعاملات خلال النهار كنت لا تزال عرضة لمخاطر داخل اليوم. قد لا تكون قادرة على تحقيق الربح على الصفقة التي كنت قد تأمل، وربما تتكبد خسارة كبيرة بسبب نمط من خيارات التداول اليوم. ومرة أخرى، تم تصميم قاعدة هامش التداول اليومي بحيث تتطلب أن تكون الأموال في الحساب الذي يحدث فيه التداول والمخاطر. هل يمكنني سحب الأموال التي استخدمها لتلبية الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية أو مطالبة هامش التداول اليومي فور إيداعها لا، يجب أن تبقى أي أموال تستخدم لتلبية متطلبات الحد الأدنى من حقوق التداول اليومية أو لتلبية أي مكالمات هامش التداول اليومي في حسابك لمدة يومين عمل بعد إقفال العمل في أي يوم عندما يكون الإيداع مطلوبا. تجارة الهامش: ما هو الشراء على الهامش أساسيات الشراء على الهامش هو اقتراض المال من وسيط لشراء الأسهم. يمكنك التفكير في ذلك كقرض من الوساطة الخاصة بك. التداول الهامش يسمح لك لشراء المزيد من الأسهم من يود تكون قادرة على عادة. للتداول على الهامش، تحتاج إلى حساب الهامش. وهذا يختلف عن حساب نقدي منتظم. التي تتاجر فيها باستخدام الأموال في الحساب. بموجب القانون، مطلوب وسيط للحصول على توقيعك لفتح حساب الهامش. قد يكون حساب الهامش جزءا من اتفاقية فتح الحساب القياسية الخاصة بك أو قد يكون اتفاقا منفصلا تماما. يلزم استثمار أولي قدره 2،000 على الأقل لحساب الهامش، على الرغم من أن بعض السمسرة تتطلب المزيد. يعرف هذا الإيداع بالحد الأدنى للهامش. بمجرد فتح الحساب وتشغيله، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 50 من سعر الشراء من الأسهم. هذا الجزء من سعر الشراء الذي تقوم بإيداعه يعرف بالهامش الأولي. من الضروري أن نعرف أنه لا يجب أن هامش على طول الطريق تصل إلى 50. يمكنك الاقتراض أقل، ويقول 10 أو 25. كن على علم بأن بعض السمسرة تتطلب منك إيداع أكثر من 50 من سعر الشراء. يمكنك الحفاظ على القرض الخاص بك طالما كنت تريد، شريطة الوفاء بالتزاماتك. أولا، عند بيع الأسهم في حساب الهامش، تذهب العائدات إلى الوسيط الخاص بك مقابل سداد القرض حتى يتم دفعها بالكامل. ثانيا، هناك أيضا تقييد يسمى هامش الصيانة. وهو الحد الأدنى لرصيد الحساب الذي يجب أن تحتفظ به قبل وسيط سيجبرك على إيداع المزيد من الأموال أو بيع الأسهم لسداد القرض الخاص بك. عندما يحدث هذا، يعرف باسم دعوة الهامش. حسنا الحديث عن هذا بالتفصيل في القسم التالي. الاقتراض المال ليس من دون تكاليفه. ومما يؤسف له أن الأوراق المالية الهامشية في الحساب هي ضمانات. يول أيضا لدفع الفائدة على القرض الخاص بك. يتم تطبيق رسوم الفائدة على حسابك ما لم تقرر الدفع. وبمرور الوقت، يزداد مستوى الدين الخاص بك مع تراكم رسوم الفائدة عليك. مع زيادة الديون، وزيادة رسوم الفائدة، وهلم جرا. ولذلك، فإن الشراء على الهامش يستخدم أساسا للاستثمارات قصيرة الأجل. وكلما كنت عقد الاستثمار، وزيادة العائد الذي هو مطلوب لكسر. إذا كنت تملك استثمارا على الهامش لفترة طويلة من الوقت، فإن الأرباح التي ستحقق أرباحا مكدسة ضدك. ليس كل الأسهم مؤهلة ليتم شراؤها على الهامش. وينظم مجلس الاحتياطي الاتحادي الأسهم التي يمكن أن تكون هامشية. وكقاعدة عامة، لن يسمح الوسطاء للعملاء بشراء أسهم قرش. (أوتكب) الأوراق المالية أو العروض العامة الأولية على هامش بسبب المخاطر اليومية التي تنطوي عليها هذه الأنواع من الأسهم. يمكن للوساطة الفردية أيضا أن تقرر عدم هامش أسهم معينة، لذلك تحقق معهم لمعرفة القيود المفروضة على حساب الهامش الخاص بك. مثال شراء القوة لنفترض أنك تقوم بإيداع 10000 في حساب الهامش الخاص بك. لأنك طرحت 50 من سعر الشراء، وهذا يعني أن لديك 20،000 القدرة الشرائية. ثم، إذا كنت تشتري 5000 قيمة الأسهم، لا يزال لديك 15،000 في شراء الطاقة المتبقية. لديك ما يكفي من النقود لتغطية هذه الصفقة وتتعثر الاستفادة من الهامش الخاص بك. تبدأ الاقتراض من المال فقط عند شراء الأوراق المالية التي تبلغ قيمتها أكثر من 10،000. هذا يقودنا إلى نقطة هامة: القوة الشرائية لحساب الهامش يتغير يوميا اعتمادا على حركة السعر للأوراق المالية الهامشية في الحساب. في وقت لاحق في البرنامج التعليمي، وتذهب جيدا على ما يحدث عندما ترتفع الأوراق المالية أو down. Lets نرى هذا الرسم البياني لفهم كيف يعمل. لنفترض أنك إذا كنت قد اتخذت موقف شراء في الساعة 9:15 صباحا في روبية. 69.85 وخرجت من روبية. 70.60 في تمام الساعة 11:00 صباحا كنت قد حصلت على العائد من 1 على القيمة الإجمالية للتجارة والعائد الفعلي سيكون حوالي 5 من إجمالي رأس المال المستخدم للتجارة. على سبيل المثال لديك روبية. 5،000 في حسابك وحصلت التعرض روبية. 25000. وبما أن هناك عودة 1 أي روبية. 250 من إجمالي قيمة التجارة. ومع ذلك كان الاستثمار الخاص بك روبية فقط. 5000 وكنت حصلت على عودة روبية. 250 وهو 5 من الاستثمار الخاص بك في يوم واحد فقط. وبصرف النظر عن التعرض، والفائدة الأساسية الثانية للتجارة الهامش هو التعادل المبكر الذي يتيح لك المزيد من الفرص لكسب الربح. على سبيل المثال إذا كنت تأخذ موقف شراء في أي سهم في Rs.100 والأسهم تتحرك حتى 14 بيزا أعلاه من موقف الشراء الخاص بك، سيتم استرداد التكلفة الخاصة بك. و بيزا 14 المذكورة هو متوسط ​​الرسوم المفروضة على عملية البيع والشراء التي تشمل رسوم الوساطة والرسوم القانونية. لنفترض أنك قد اتخذت موقف شراء في 2000 سهم في Rs.100 والمربع قبالة الموقف في روبية فقط. 100.50. في هذه الصفقة، كنت جعل 36 بايس للسهم الواحد، وسوف يكون الربح الإجمالي Rs.720. لذلك، فإن حركة حتى 50 بيس في الاتجاهات مواتية يتيح لك فرصة لكسب ربح جيد. إذا كنت تفعل حتى 3 المعاملات في يوم واحد، سوف تكسب حوالي Rs.2160.